1933年2月，中国工农红军第四方面军进入万源，万源成为中国第二大苏区——川陕革命根据地的一部分。红军进驻万源后，驻万源的民国革命军、万源地方武装都撤离了万源，万源的富豪都纷纷外逃，致使已有的炼铁厂、锅罐厂及其他一些工厂全部关闭。
红军为了巩固和发展根据地，迅速恢复和发展生产，与苏维埃政府制定了一系列发展工业生产的措施，宣传发动群众集股投资开办工厂。苏维埃政府财经委员会设建设局领导地方开办冶铁工厂、锅厂、铸铧厂、修械厂、被服厂、榨油厂、造船厂、铁铺和铜铺等。红四方面军的总经理部及军、师、团的经理处和供销部负责组织开办军事工厂，以保证红军枪支弹药等军需供应。
1933年，红军反“三路围攻”胜利后，川陕省委召开了第二次党代会和第二次工农兵代表大会，会上决定发展生产保障供给。之后工业得到了进一步发展。
兵工厂和机械厂 1933-1935年，红军在万源多处开办兵工厂。今裕丰街派出所隔壁设有兵工修理厂，有技术人员和工人30多人，专门修造枪支和土大炮。下设两个红炉车间，负责打造刀、矛、脚力、马掌、马镫等军用品。制造军号由一个姓唐的铜匠负责打制。县城北门、铧头嘴等处办有修械厂和兵工厂。竹峪的刘家梁、魏家的檬子树垭、罐坝场都办有兵工厂。这些厂负责修理枪支、制造手榴弹、子弹，还兼营榨油、缝衣、打草鞋。时，有军工130人，粮油加工工人300多人，木、石、灰、瓦、缝纫工人500多人。
锅罐厂 红四军12师政委徐长勋驻万源时，派政工人员协助地方工作，在县城建立了经济合作社。当时，由于豪绅、资本家仓皇出逃，工厂关闭，为解决人民群众生活所需的锅罐，1933年12月，红军派一李姓的科长召集城内铸锅罐的16名工人，利用河街资本家杨业昭丢下的简陋厂房及设备生产锅罐，选派潘仕荣负责生产，每两天一晚铸锅罐80件，半年时间铸锅罐1.2万余件。
铧厂 红军入川后，发动群众打土豪、分田地，发展农业生产，不使苏区荒芜一寸土地。当时急需铁铧。1933年11月，红军派一李姓的科长负责，并聘请老铧匠陈高升协助办起了铧厂。厂址设在城西盖家坪（今气象站）河边，以姜二师、严正发、胡师傅等为技术骨干，农民以旧换新，给一升包谷或者一升谷子作为工钱换一件新铧。8个月铸造田、地铧6000余件。
被服厂 为了解决红军服装，苏区政府先后在万源的庙沟、大沙、魏家、龙凤场（万源与通江交界处）等办被服厂。有黄克孝、王浩义、梅学万、蒋玉良等十余名缝纫工。1934年，红四军从三十军调来十多台缝纫机。
榨油厂 为了解决红军及百姓食用油和照明用油，苏维埃政府在县城油房坝、平溪龚家沟、包家河河口、茶垭高坡子、河口场的渡口、大竹河有房街、魏家、沙滩花屋寺、白沙往川坝等地开办榨油厂，原料由红军供给部供给。
粮食加工厂 1933—1935年，万源的粮食加工厂（点）加工大面、面粉、面条45万余公斤。普遍是就地土法加工，加工工具为木藟、石碓、石磨、石碾。人力、蓄力。大部分为红军自己加工，随加工随挑走。城内加工50面粉或面条（手工挂面）给银元1元，麸皮由加工方得；加工大米1石（约350公斤）给加工方二升（10公斤），米糠由加工方得。城守区长青乡（今建制撤，属太平镇）碳梁子设米面加工厂，由文、曹两家组织5户10多个劳动力承办，白天晚上都办大米。3架木藟、2盘碾子、3头牛，每天可加工大米1000—1500公斤。鞠家坝大院子设加工点。红12师进驻县城后，经理部找到陈益章，由他组织唐元三、刘代文、王面匠等在陈家磨麦挂面，每天加工面条150多公斤。陈益章等8家先后加工小麦3.5万公斤。按苏维埃政府规定，每加工50公斤面粉再加工成面条给银元1元，麸皮由加工方得。红军、苏维埃政府还在罗文乡1村3组严家坝、曾家乡街上、王家（今花楼乡）街上、河口乡所辖的6个村、兴隆（今鹰背）乡鲜家坪、秦河乡3村国家梁（今3村小学）、大沙乡何家坝仓库（郑宗兴院子）、竹峪的厥村坝、檀木寨、官渡街上、黄钟乡4村4组、石人乡街上、赵塘乡1村6组仓上、龚家坝乡庄子上（今属沙滩镇）、白沙乡龙神溪曹大洪院子、党家坡、南津关、属茶垭乡毕家田坝等地设有粮食加工厂（点）。
造船厂 万源境内山岭纵横、山高谷深，河道蜿蜒狭窄，浪险流急，水运极为不便。1934年春，红军为了解决军民渡河及水上运输问题，由木工黄克全负责，在二层岩河坝造木船70多只，时有工人70多人。同时，红军还在大竹河、河口场、罗文坝、固军坝、竹峪关等地开办造船厂。
其他工业 为了适应当时战争的需要，红军及地方苏维埃政府还大力发展其他工业。一时间，造（土）纸、土陶、土布、酿酒、挂面、石灰、砖瓦、浇蜡烛、糊灯笼、染房、铁铺、铜铺、银铺等得到了长足发展。
